정보와 자본 실력이 맞춰지면 투자성과가 뛰어난 분야가 NPL입니다.
이제 다시 NPL 시장에 관심을 기울여야 할때라고 생각합니다.
http://news.heraldcorp.com/view.php?ud=20230201000430
올 봄 한계기업 급증 전망 ‘NPL’에 돈 몰린다
지난해부터 이어진 고금리와 경기침체 여파로 올해 부실채권(NPL)과 한계기업 증가세가 두드러질 것이란 전망이 나온다. 특히 기업의 감사보고서가 발표되는 오는 3월 이후 집중적으로 부실위험
biz.heraldcorp.com
기사를 보시면 NPL에 돈이 몰린다 라고 나옵니다.
위 그림에서도 나타나듯이 주요 연기금과 기관들도 속속 투자소식이 들려오고 있고
부동산 하락시기 NPL 수익을 마련한 경험을 한 투자자의 경우 14년 ~17년 부동산 시장에 대해 알고 있다면
이야기는 더욱 쉽습니다.
1. NPL의 개요
NPL(NON-Performing Loan)은 금융기관의 대출금 중 이자를 받지 못하여
수익을 내지 못하는 무수익여신이라 하며
통상 원리금이 3개월 이상 연체여신을 말한다.
NPL은 금융기관의 입장에서 자산 건전성 비율을 관리하기 위하여 주기적으로 매각한다.
매각방식에는 일괄매각, 자산유동화 매각, 턴키, 채권양도(론세일), 기타 방식이 있다.
매각 채권은 담보채권, 무담보 채권이 있으며 회계법인에 NPL 채권에 대하여 평가 후 매각한다.
평가결과에 대해서 시장가치 거래여부 및 임대차 계약여부에 따라 인수여부를 잘 판단해야 합니다.
평균기간은 3개월에서 1.6년 이내에 판매 및 회수되어 원리금 상환자금으로 충담되며
담보 유효가 이내의 선수위채는 높은 원금 안전성과 수익율을 기대할 수 있습니다.
2. 시장 주체
NPL 개별 매각자
시중은행
기타 금융사 / 공제회
저축은행 / 신협
자산 유동화에 관한 법률상 유동화전문회사
<EX) 우리금융 F&I, 유암코, 대신 F&I>
기타 자산관리 회사
개인 투자자
안정적인 기대수익율을 만들 수 있기에 국민연금 및 펀드 기관투자자들 또한 적극적으로 시장에 진입 중
개인 투자자
일반 투자자(시장 참여 증가로 인해) 2016년 8월 25일부터 대부업법 개정으로
개인은 법인 자본금 3억 이상 등록업체만 NPL 매입이 가능하도록
참여조건 변경되었습니다.
따라서 자본금 3억 이하의 경우 간접투자 및 편드 조합을 활용할 것!!
이미 기관들이나 은행 법무법인의 경우 22년부터 준비하여 23년을 대비하고 있습니다.
http://www.investchosun.com/site/data/html_dir/2022/11/08/2022110880247.html
다시 '부실의 시대' 준비하는 로펌들…세종·화우 NPL 전담 TF 출범
다시 '부실의 시대' 준비하는 로펌들…세종·화우 NPL 전담 TF 출범
www.investchosun.com
23년도 수출실적의 악화와 함께 채권시장의 건정성 여부등 시장에서는 조정이 불가피한 상황입니다.
유동성이 더 이상 늘어나 버블을 키우기 보다는 안정적인 정책 및 경제운영을 통해서
버블에 대한 체계적인 관리가 중요한 시점입니다.
따라서 이러한 투자상황에 대해서 올바른 판단력과 인식을 기르고
현.명.한 투자자로 거듭나기를 기원합니다.