시황 정리 23.04.08

1. 미국의 뱅크런 사태는 이전 금융위기인 리먼브라더스 사태와는 본질적으로 다른모습을 보여 줌

(연준과 재무장관의 강력한 대책안 그리고 이전 시중은행의 리스크 테스트 및 시나리오 대응이 빛을 봤다.)

 

2. 이미 미 정부와 연준은 단기적인 유동성을 뿌리고 있다.

(예금자 보호조치,  디스카운트 윈도우 <Discount Window>, BTFP)

 

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연준의 목표는 일본과 같은 장기 디플레를 우려하고 있고 이러한 디플레 상황을 제외한

모든 인플레의 요소를 박살내고 싶어하며 이를 통해 미국에 대항하는

중국 러시아 사우디에 타격을 주고 싶어한다.

 

3. 미중패권 전쟁의 컨텍스트 맥락 이해는 앞으로 계속 강조해도 모자르지 않다.

문제는 기술과 패권을 통해서 발생하는 빈부격차와 소외되는 계층에 대한 정치적 접근이 문제

 

4. 사실상 뱅크런이 다른 취약부분

EX)상업용 부동산, PF, 경제적 시장기반 신용 약소국가에 앞으로 경제적인 막대한 타격을 가하는 출발점으로 보고 있다.

 

5. 다음 취약지점은 어디인지 시장은 예측하느라 바쁘다

아마도 상업용 부동산과 현금흐름이 취약한 스타트업 자산시장이 타격이 심할듯

 

해당 상황을 고려할때 기회라 생각되더라도 위기일 가능성이 높다.

충분한 현금흐름을 구축했다면 최대한 인내심을 갖고 기다려야 하지 않을까?

 

만약 지속적인 현금흐름 구축이 어렵다면 빅테크 성장 독식 과점기업 금,은, 에너지등

섹터로테이션 투자가 매우 중요해지는 관건이 될 듯 하다.

 

문제는 이러한 사실들을 각자의 입장과 상황에 의해서 사고가 모두 다르게 받아들인다는 점이다.

명확한 투자원칙 투자철학 경험 또는 지식정보에 근거한 투자 시나리오가 필요하다.